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　　2015年05月20日 08:22:06來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

　　保護(hù)投資者合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的內(nèi)在要求。相比機(jī)構(gòu)投資者，中小投資者在信息獲取、資金實(shí)力、專業(yè)知識(shí)等方面往往處于劣勢(shì)，損害中小投資者權(quán)益的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，但值得肯定的是，隨著中小投資者保護(hù)制度體系的逐步完善，投資者保護(hù)開(kāi)始滲入監(jiān)管工作的各環(huán)節(jié)與全過(guò)程，投資者表達(dá)訴求有多條路徑可選。

　　其中，2013年9月份開(kāi)通的12386熱線就成為投資者投訴的主要渠道，投資者李某有深切感受。2014年，李某在查看某上市公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)增500萬(wàn)元~1000萬(wàn)元的公告后，買入該公司股票16萬(wàn)股，不料在幾個(gè)月后該公司修改業(yè)績(jī)預(yù)告，從預(yù)增1000萬(wàn)到虧損1000萬(wàn)，導(dǎo)致股價(jià)下跌嚴(yán)重，李某損失嚴(yán)重，對(duì)于公司業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)突然“變臉”的行為，李某撥打12386投訴，熱線受理后交易所立即督促該公司進(jìn)行核查，該公司在對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了認(rèn)真復(fù)核和匯總分析后，發(fā)布了業(yè)績(jī)修正的補(bǔ)充說(shuō)明公告，對(duì)業(yè)績(jī)修正的原因進(jìn)行了詳細(xì)的補(bǔ)充說(shuō)明。同時(shí)，公司還明確了下一步提高業(yè)績(jī)預(yù)告準(zhǔn)確度和改善公司業(yè)績(jī)的相關(guān)安排，給投資者一個(gè)交代。

　　向上市公司所在地的證監(jiān)局投訴也是投資者可選的路徑之一，多名中小投資者通過(guò)致電投訴的方式維護(hù)了自身的合法權(quán)益。2014年5月份，廣東轄區(qū)A上市公司擬向參股公司提供數(shù)億元的委托貸款，其利率不低于同期基準(zhǔn)利率115%，2014年5月24日發(fā)布了相關(guān)公告，定于6月10日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議表決方式審議有關(guān)議案。

　　公告發(fā)布后，中小投資者普遍認(rèn)為該交易回報(bào)率太低，存在利益輸送嫌疑，多名投資者紛紛要求A公司開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)投票以方便廣大中小股東行使表決權(quán)，A公司拒絕開(kāi)通，多名投資者先后致電廣東證監(jiān)局提出訴求。在廣東證監(jiān)局的溝通協(xié)商后，A公司發(fā)布補(bǔ)充公告增加提供網(wǎng)絡(luò)投票的表決方式，中小投資者訴求得到響應(yīng)，最終，有關(guān)議案在中小股東積極投票反對(duì)的情況下，以93.68%的反對(duì)票未獲通過(guò)，中小投資者表達(dá)意見(jiàn)的權(quán)利得到了尊重。

　　同樣在廣東證監(jiān)局，有投資者投訴其轄區(qū)某證券公司營(yíng)業(yè)部在銷售“A債券型證券投資基金”過(guò)程中，存在夸大收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)以及向無(wú)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者推介和銷售該基金，并最終造成投資者較大面積虧損的違規(guī)行為。接到投訴后，廣東證監(jiān)局派員赴該證券營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)，該基金產(chǎn)品在公司內(nèi)部確定的銷售對(duì)象應(yīng)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“謹(jǐn)慎型”及以上等級(jí)的客戶，但在實(shí)際銷售中，低于“謹(jǐn)慎型”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，且未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的客戶達(dá)數(shù)百人，且認(rèn)購(gòu)金額較大，隨后，該證券公司承認(rèn)是自身銷售適當(dāng)性體系的各個(gè)流程、環(huán)節(jié)的管控存在疏漏所致，最終證券公司采取了多種補(bǔ)救措施供投資者選擇，中小投資者合法權(quán)益得到了保護(hù)。

　　據(jù)了解，在日常接訪中，廣東證監(jiān)局確立了“零拒絕”的工作原則，即對(duì)投資者各類投訴、咨詢、訴求，都不能簡(jiǎn)單加以拒絕，對(duì)屬于職責(zé)范圍的合理訴求，要求“處理到位、解釋到位、幫扶到位”，對(duì)不屬于職責(zé)范圍的事項(xiàng)，也必須為投資者提供明確的指引，為此，廣東證監(jiān)局收集整理了近70個(gè)相關(guān)部門的投訴舉報(bào)電話，供投資者查詢使用。

　　此外，除撥打熱線電話、投訴至證監(jiān)局外，投資者還可以選擇登錄中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)的互動(dòng)留言平臺(tái)、主席信箱，投資者保護(hù)基金網(wǎng)站、郵箱、留言欄目，撥打交易所的投資者服務(wù)熱線進(jìn)行投訴、咨詢或者提出建議。(記者 程丹)