城里的人想出去，城外的人想進(jìn)來(lái)。這句話正是當(dāng)前第三方支付領(lǐng)域的寫(xiě)照。一方面，部分已經(jīng)擁有支付牌照的企業(yè)因?yàn)楸O(jiān)管日趨嚴(yán)格和利潤(rùn)微薄，萌生退意；另一方面，沒(méi)有牌照的各大集團(tuán)希望完善布局或進(jìn)軍金融行業(yè)，對(duì)支付牌照情有獨(dú)鐘。市場(chǎng)信息顯示，目前，要想獲得一張支付牌照，可能需要付出5億元的代價(jià)。

由于監(jiān)管重罰、刷卡費(fèi)率改革等多重打擊，第三方支付機(jī)構(gòu)生存愈發(fā)艱難。近日市場(chǎng)掀起了支付牌照轉(zhuǎn)讓潮，一個(gè)牌照直接叫價(jià)“5億元”。

支付牌照近期水漲船高

支付牌照價(jià)格最近一直水漲船高。有業(yè)內(nèi)人士介紹，2015年，業(yè)務(wù)范圍僅為網(wǎng)絡(luò)支付的牌照，一般賣(mài)1億-2億元，現(xiàn)在報(bào)價(jià)為2.5億-3億元；經(jīng)營(yíng)范圍為全國(guó)，業(yè)務(wù)范圍又是網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單“全牌照”的，2015年的售價(jià)為2億-3億元，現(xiàn)在4億-5億元。

業(yè)內(nèi)人士的朋友圈里也可以看到這樣的轉(zhuǎn)讓消息。比如“轉(zhuǎn)讓互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，價(jià)格5億元，地區(qū)在北京，轉(zhuǎn)讓比例100%，業(yè)務(wù)類型包含互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、銀行卡收單，業(yè)務(wù)范圍為全國(guó)。牌照到期時(shí)間為2021年1月1日。”還有“出售互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單牌照一張，有興趣私聊”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，這張牌照沒(méi)有移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，只有全國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)支付和銀行卡收單業(yè)務(wù)，價(jià)格大概在4.65億元。

央行近期不再發(fā)放新牌照

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言表示，在當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境下，央行基本上暫停了新支付牌照的發(fā)放，使得支付牌照的收購(gòu)價(jià)格水漲船高。一年以前，市場(chǎng)上支付牌照的價(jià)格大概在5000萬(wàn)元左右，半年以前，一張沒(méi)有業(yè)務(wù)資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)支付牌照價(jià)格已經(jīng)漲至2億元左右，如果牌照本身附帶業(yè)務(wù)資源，估值還要再上一個(gè)檔次。他表示，自去年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)支付的牌照價(jià)格差不多已經(jīng)漲了10倍，牌照資質(zhì)越多價(jià)格越高。支付牌照五年續(xù)展一次，對(duì)中小平臺(tái)而言，若打算將牌照賣(mài)出，最好在續(xù)展期限1-2年內(nèi)操作，越接近續(xù)展期，因面臨續(xù)展能否通過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)，牌照價(jià)值反而有貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

2011年5月26日下午，央行公布了首批獲得許可證的27家機(jī)構(gòu)名單，包括大家熟悉的阿里巴巴旗下的支付寶、銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務(wù)、騰訊旗下的財(cái)付通等。首批許可證發(fā)證日期為2011年5月18日，有效期至2016年5月2日。首批27家非金機(jī)構(gòu)目前已全部通過(guò)續(xù)展。自2011年5月以來(lái)，央行先后發(fā)出了8批共270張支付牌照，但有三家機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重違規(guī)被注銷(xiāo)了支付牌照，因此，市場(chǎng)上還有267張有效牌照。

今年8月12日，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就首批牌照續(xù)展工作答記者問(wèn)時(shí)表示，下一階段，央行將繼續(xù)按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的指導(dǎo)思想，堅(jiān)持“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高質(zhì)量、有序發(fā)展”的原則，一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)；重點(diǎn)做好對(duì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)化解工作，防范出現(xiàn)系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為底線；健全監(jiān)管制度，強(qiáng)化監(jiān)管手段，加大專項(xiàng)治理和執(zhí)法力度，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。

大企業(yè)大手筆收購(gòu) 曲線獲支付牌照

支付牌照不可倒買(mǎi)倒賣(mài)，但股權(quán)收購(gòu)卻是合法合規(guī)的手段。京東、小米、萬(wàn)達(dá)、海爾、恒大等野心勃勃、財(cái)大氣粗的明星企業(yè)都通過(guò)收購(gòu)的方式將支付牌照納入囊中。

2012年10月，京東低調(diào)收購(gòu)網(wǎng)銀在線。網(wǎng)銀在線注冊(cè)資本為1.005億元人民幣，于2011年5月獲得首批支付牌照，業(yè)務(wù)范圍為“互聯(lián)網(wǎng)支付(全國(guó))、移動(dòng)電話支付(全國(guó))、固定電話支付(全國(guó))、銀行卡收單(北京市)”。通過(guò)此次收購(gòu)，一直布局獨(dú)立物流倉(cāng)儲(chǔ)的京東商城也開(kāi)始布局自己獨(dú)立的支付體系。

2014年底，在支付領(lǐng)域深耕多年的著名機(jī)構(gòu)快錢(qián)也被萬(wàn)達(dá)以20億元收下，使萬(wàn)達(dá)金融集團(tuán)再添一張重要的金融牌照。快錢(qián)方面透露數(shù)據(jù)顯示，2014年交易流水規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，與超過(guò)200家金融機(jī)構(gòu)合作，擁有360萬(wàn)企業(yè)合作伙伴。根據(jù)易觀智庫(kù)發(fā)布的2014年第三季度《中國(guó)非金融支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)報(bào)告》，快錢(qián)交易規(guī)模位列銀聯(lián)商務(wù)、支付寶和財(cái)付通之后排名第四。

今年2月，小米也成功收購(gòu)捷付睿通65%股權(quán)，該公司法定代表人已經(jīng)變更為雷軍。資料顯示，捷付睿通于2011年8月獲得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，業(yè)務(wù)類型包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國(guó)。有關(guān)此次交易的細(xì)節(jié)，當(dāng)事各方都沒(méi)有對(duì)外披露。但有消息稱，小米科技以6億元從捷付睿通手中收購(gòu)支付牌照。

8月中旬，財(cái)大氣粗的恒大集團(tuán)也通過(guò)資本運(yùn)作，完成對(duì)廣西集付通支付有限公司的收購(gòu)，有知情人士透露本次收購(gòu)價(jià)格在5.7億元左右。集付通成立于2008年，注冊(cè)資本1億元，并于2012年6月28日獲得第四批《支付業(yè)務(wù)許可證》，是廣西首批獲得第三方支付業(yè)務(wù)許可的企業(yè)之一。從牌照信息來(lái)看，集付通具備在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)支付資質(zhì)，以及在廣東、廣西、云南三省的預(yù)付卡發(fā)行和受理。

據(jù)悉，美的集團(tuán)收購(gòu)深圳神州通付的事項(xiàng)也已經(jīng)完成了50%股權(quán)的變更，交易價(jià)格為3億元。

這些明星企業(yè)為何會(huì)花大價(jià)錢(qián)收購(gòu)支付機(jī)構(gòu)呢？答案很明顯，就是想做大做強(qiáng)自己的金融板塊，同時(shí)希望支付體系能為自己現(xiàn)有的業(yè)務(wù)提供更大支持。萬(wàn)達(dá)、恒大等集團(tuán)已經(jīng)擁有銀行、保險(xiǎn)、消費(fèi)金融等牌照，支付牌照肯定志在必得。京東高層甚至曾公開(kāi)表示：“對(duì)一切金融牌照感興趣。”

支付企業(yè)賺錢(qián)不容易

花大價(jià)錢(qián)買(mǎi)來(lái)支付牌照，是不是就抱回來(lái)棵發(fā)財(cái)樹(shù)？答案顯然是否定的。中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝曾公開(kāi)表示，有牌照的這些支付機(jī)構(gòu)能有三四家真盈利，那就相當(dāng)不錯(cuò)了，剩下的基本都在虧錢(qián)。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，支付行業(yè)的一些領(lǐng)域目前已經(jīng)形成幾大機(jī)構(gòu)壟斷的局面，其他機(jī)構(gòu)很難再瓜分蛋糕。而在沒(méi)有壟斷的領(lǐng)域比如收單，競(jìng)爭(zhēng)又十分激烈，想要賺錢(qián)很難，不排除會(huì)有大量支付機(jī)構(gòu)被淘汰。如果第三方支付機(jī)構(gòu)僅做通道業(yè)務(wù)，恐怕很難養(yǎng)活自己。

薛洪言指出，目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)支付牌照在100張左右，從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)看，互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)形成明顯的寡頭壟斷局面，未來(lái)具備獨(dú)立生存能力的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)可能不超過(guò)20家；銀行卡收單牌照現(xiàn)在有60張左右，但銀聯(lián)和銀行占據(jù)了主要的市場(chǎng)份額，隨著刷卡手續(xù)費(fèi)新規(guī)的實(shí)施，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，可以持續(xù)發(fā)展的第三方支付收單企業(yè)可能不超過(guò)10家。

新聞內(nèi)存

無(wú)照不能開(kāi)展支付業(yè)務(wù)

除了銀行等金融機(jī)構(gòu)，其他機(jī)構(gòu)不能隨隨便便開(kāi)展支付業(yè)務(wù)。非金融機(jī)構(gòu)要想提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依法取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，就是所謂支付牌照。支付機(jī)構(gòu)依法接受人民銀行的監(jiān)督管理。未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)《支付業(yè)務(wù)許可證》的頒發(fā)和管理。

按照央行的規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供下列部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)：網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單等。其中網(wǎng)絡(luò)支付又包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。

取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的非金融機(jī)構(gòu)，如在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；在省(自治區(qū)、直轄市)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3000萬(wàn)元人民幣。此外，要有5名以上熟悉支付業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員；有符合要求的反洗錢(qián)措施；有符合要求的支付業(yè)務(wù)設(shè)施；申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰。本版文/本報(bào)記者程婕