“針對財務造假頑疾，我們加強部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同，加快構(gòu)建綜合懲防體系，開展打擊上市公司財務造假專項行動，強化立體化追責。今年前10個月查辦相關案件658件，罰沒款金額110億元，超過去年全年。”證監(jiān)會主席吳清11月19日在第三屆國際金融領袖投資峰會上致辭時表示。
這是監(jiān)管部門關于資本市場嚴監(jiān)嚴管，特別是打擊財務造假發(fā)出的最新信號。市場人士認為，相關部門“財產(chǎn)罰”與“資格罰”并用，既“懲首惡”也“追幫兇”，對財務造假立體化追責，讓造假者付出沉重代價。下一階段，“民行刑”有機銜接的立體式追責體系將不斷升級，財務造假綜合懲防體系將加快構(gòu)建。
“懲首惡”與“追幫兇”并舉
從近期公布的案件看，嚴打財務造假的一大亮點是：監(jiān)管部門加大對上市公司實際控制人、董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”的追責力度。
一方面，堅持“懲首惡”。廣匯物流財務造假導致公司以及多名高管被處罰。公司時任董事長組織、安排實施偽造交付資料等造假行為，導致廣匯物流2022年年度報告存在虛假記載，被給予警告，并處以250萬元罰款。證監(jiān)會對其采取5年證券市場禁入措施，并對其他當事人給予警告和不同金額罰款。(下轉(zhuǎn)A02版)
在上海久誠律師事務所律師許峰看來，堅持“懲首惡”，強化對造假責任人的追責，將從源頭上提高擬上市企業(yè)申報質(zhì)量和上市公司信息披露質(zhì)量，保護投資者合法權(quán)益。讓“關鍵少數(shù)”明底線守規(guī)矩，也將從源頭上防范財務造假。
另一方面，堅決“追幫兇”。一些欺詐發(fā)行、財務造假案例中，部分審計機構(gòu)缺位問題較為突出，受到有關部門嚴懲。因涉恒大財務造假案，審計機構(gòu)普華永道中天會計師事務所被開出“創(chuàng)紀錄”罰單。近期，由于涉及慧辰股份財務造假案，普華永道中天會計師事務所再收“罰單”。
為構(gòu)建打擊防范欺詐發(fā)行、財務造假的重要防線，有關部門也在持續(xù)升級相關舉措。繼滬深交易所之后，北交所近期發(fā)布實施了以上市公司質(zhì)量為導向的保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價指引。其中，保薦機構(gòu)存在因發(fā)行人欺詐發(fā)行、上市三年內(nèi)財務造假等重大違法行為被立案的，在評價中一票否決，評價結(jié)果評定為C類。依據(jù)評價結(jié)果，北交所將在保薦項目審核問詢、現(xiàn)場督導等方面作出差異化監(jiān)管安排。
“財產(chǎn)罰”與“資格罰”并用
監(jiān)管部門嚴監(jiān)嚴管、對造假者重拳出擊，還體現(xiàn)為用足用好行政處罰的“財產(chǎn)罰”“資格罰”，讓造假者付出沉重代價。
例如，11月8日，深交所對華道生物欺詐發(fā)行案作出紀律處分決定，對華道生物及相關責任人給予5年禁入、公開認定、公開譴責等處罰措施。
上述案件中，深交所對財務造假行為的“關鍵少數(shù)”適用嚴厲的不受理文件、公開認定不適合擔任董監(jiān)高等“資格罰”，全面追究相關人員的職務身份責任，讓其付出沉重代價。
今年以來，“資格罰”也頻繁出現(xiàn)在針對中介機構(gòu)的罰單中，包括華西證券、大華會計師事務所、天職國際會計師事務所、普華永道中天會計師事務所、蘇亞金誠會計師事務所等多家中介機構(gòu)被暫停從事證券服務業(yè)務。
上海漢聯(lián)律師事務所合伙人、副主任宋一欣表示，相較于“財產(chǎn)罰”，“資格罰”更能讓中介機構(gòu)和從業(yè)人員感受到“切膚之痛”。機構(gòu)業(yè)務出現(xiàn)“空窗期”，不但影響機構(gòu)的相關業(yè)務收入，長期看還將極大影響機構(gòu)聲譽和后續(xù)業(yè)務開展。
立體化追責打出組合拳
突出嚴監(jiān)嚴管，近期多部門打出監(jiān)管措施、違紀通報、刑事移送等處罰組合拳，持續(xù)健全行政處罰、民事賠償、刑事追責立體化懲戒約束體系。
中上協(xié)學術顧問委員會委員、獨立董事委員會委員余興喜表示，立體化的監(jiān)管體系不僅提高了違法違規(guī)的成本，還對潛在的違規(guī)者形成了強大威懾力。
“追責機制不僅涉及對上市公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及中介機構(gòu)等各類主體的責任追究，還包括了從IPO到日常運營、信息披露、財務報告、資本運作、收購、關聯(lián)交易、擔保等各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管。無論是故意違法還是過失違規(guī)，都將面臨相應的法律后果。”余興喜說。
針對資本市場財務造假、資金占用等重大違法違規(guī)相關主體刑事立法、司法和民事賠償?shù)牧Ⅲw化追責力度，還將進一步增強。中國證券報記者了解到，監(jiān)管機構(gòu)將積極推動出臺上市公司監(jiān)督管理條例，提高行政處罰威懾力，推動最高法出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加大涉刑移送和刑事追責力度，通過“民行刑”有機銜接的立體式追責，讓控股股東、實控人不敢隨意伸手占用掏空，讓實施侵占的大股東“人財兩空”。
（昝秀麗）
