互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于全民財(cái)商的一大提升，就是將原本需要家庭主婦們一家家逛商店才能搜集到的打折“大數(shù)據(jù)”，一覽無(wú)遺地展示在網(wǎng)絡(luò)上和手機(jī)終端，于是搜集各種優(yōu)惠、不放過(guò)任何便宜的居家式“薅羊毛”，全面從線(xiàn)下轉(zhuǎn)到了線(xiàn)上。

　　 2014年成了全民薅羊毛的起點(diǎn)，這種態(tài)度不僅體現(xiàn)在菜籃子等日常生活和消費(fèi)中，更開(kāi)始蔓延到理財(cái)、金融領(lǐng)域。能賺一毛是一毛成了人們喊出的理財(cái)新口號(hào)。

　　 一薅網(wǎng)購(gòu)返利：購(gòu)物返利還信用卡賬單

　　 精明的王小姐居家購(gòu)物大致經(jīng)歷了這樣幾個(gè)過(guò)程：最早是從各種商超的傳單里研究各種打折信息，確定周末是不是要出門(mén)進(jìn)行有針對(duì)性的采購(gòu)；接下來(lái)是接收各種手機(jī)訂閱的會(huì)員打折信息推送；然后就是進(jìn)化到網(wǎng)上購(gòu)物。目前，盡管她還偶爾使用曾經(jīng)的薅羊毛方式，但網(wǎng)購(gòu)顯然已經(jīng)進(jìn)化到了2.0模式。她告訴羊城晚報(bào)記者，最近愛(ài)上了一種新的網(wǎng)購(gòu)導(dǎo)流入口“超級(jí)返”，從這些網(wǎng)站導(dǎo)流進(jìn)入京東、1號(hào)店和淘寶等網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，折扣程度已經(jīng)完超淘寶“雙11”。

　　 “不要小看這些積少成多的打折，沒(méi)有最抵只有更抵。”王小姐說(shuō)，“‘雙11’商家的策略是全部商品品類(lèi)都打折，但現(xiàn)在直接折扣的越來(lái)越少，很多商家只給抵用券，有點(diǎn)類(lèi)似以往商場(chǎng)打折后給你新的返券，只有再消費(fèi)才可以花掉，實(shí)質(zhì)是鼓勵(lì)你買(mǎi)得更多。”

　　 打開(kāi)王小姐的各種返利購(gòu)物清單，大到家電、家具，小到化妝品、寵物用品，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格幾乎都接近5折到6折。比如一款蘇泊爾的智能電飯煲，網(wǎng)購(gòu)價(jià)格329元，返利157.92元，相當(dāng)于直接打了5折；而一款售價(jià)79.9元的面膜，則返了51.14元，折扣力度到了64折。

　　 據(jù)悉，這些折扣的返現(xiàn)和傳統(tǒng)網(wǎng)購(gòu)送現(xiàn)金券或積分有所區(qū)別，不僅可以當(dāng)作現(xiàn)金購(gòu)物，還可以選擇話(huà)費(fèi)充值、歸還信用卡賬單或轉(zhuǎn)成淘寶集分寶這樣的虛擬貨幣直接消費(fèi)，操作簡(jiǎn)單，附加條件也不多。“我上個(gè)月3000多元的信用卡賬單，就是用近半年的購(gòu)物返利償還的！”王小姐對(duì)此相當(dāng)自豪。不過(guò)她也表示，這與“雙11”的全線(xiàn)打折相比也有劣勢(shì)，“就是得等，因?yàn)椴淮_定哪個(gè)你需要的品牌會(huì)打折，有時(shí)候熱門(mén)的東西還得秒殺一下。”

　　 二薅通信運(yùn)營(yíng)商：預(yù)存款上網(wǎng)流量遍地是羊毛

　　 會(huì)省錢(qián)當(dāng)然是會(huì)過(guò)日子，但要過(guò)好日子，還得會(huì)賺錢(qián)。余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)始，其最大貢獻(xiàn)是為積少成多的各種薅羊毛提供了無(wú)限可能。不過(guò)，薅羊毛早已從存余額寶擴(kuò)展到更多領(lǐng)域，其中用未激活的存量資金來(lái)賺取各種利息，購(gòu)買(mǎi)包括手機(jī)在內(nèi)的實(shí)物商品，已經(jīng)不是新鮮事。

　　 李小姐游刃有余的薅羊毛技術(shù)主要表現(xiàn)在和通信運(yùn)營(yíng)商有關(guān)的領(lǐng)域。“實(shí)際上預(yù)存款、每月出賬單的地方都有羊毛薅。”李小姐說(shuō)，一次前往電信營(yíng)業(yè)廳辦理寬帶的過(guò)程讓她感覺(jué)突然“開(kāi)竅”，一定要想辦法將費(fèi)用降到最低。從此她開(kāi)始潛心研究各種減低消費(fèi)的方案，從聯(lián)通的“沃百富”理財(cái)產(chǎn)品，到電信的凍結(jié)余額寶賬戶(hù)免費(fèi)買(mǎi)iPhone6。

　　 據(jù)介紹，李小姐這樣來(lái)分配家里的資源：使用聯(lián)通的手機(jī)、電信的寬帶，每天通過(guò)手機(jī)登錄公眾號(hào)簽到和參與游戲來(lái)賺取免費(fèi)流量和打折產(chǎn)品。目前，她的手機(jī)話(huà)費(fèi)基本上都是各種活動(dòng)積分返現(xiàn)來(lái)支付的，平時(shí)和家人去看電影的票也是用電信的積分換的，買(mǎi)的手機(jī)則是用凍結(jié)余額寶的款項(xiàng)買(mǎi)的。

　　 而虛擬運(yùn)營(yíng)商的橫空出世帶來(lái)了更多薅羊毛的機(jī)會(huì)。不過(guò)由于網(wǎng)速與穩(wěn)定性問(wèn)題，李小姐還沒(méi)有開(kāi)始盯上這一領(lǐng)域，但她確信“總有一天激烈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)在這個(gè)市場(chǎng)催生出一只肥羊”。目前，她最希望的是運(yùn)營(yíng)商之間能夠建立起統(tǒng)一的流量銀行，讓大家可以自由地進(jìn)行流量交換，甚至希望有一天可以用第三方積分(如信用卡積分、超市會(huì)員積分等)來(lái)兌換流量，或者用流量來(lái)進(jìn)行購(gòu)物結(jié)算。

　　 三薅理財(cái)平臺(tái)：越折騰越能來(lái)錢(qián)

　　 事實(shí)上，除了從各個(gè)商家處薅羊毛，銀行、理財(cái)平臺(tái)等金融機(jī)構(gòu)也正在長(zhǎng)出越來(lái)越多的“羊毛”。除了一年前誕生的余額寶等“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品之外，現(xiàn)在已經(jīng)有越來(lái)越多的選擇，但“寶寶”畢竟是流動(dòng)性強(qiáng)、利率又高于一年期銀行定存的理財(cái)產(chǎn)品，始終有著自己的擁躉。張先生就是其中一位，不過(guò)他可沒(méi)有將錢(qián)直接放在賬戶(hù)里就不動(dòng)了。張先生表示，他選擇了一款下午4時(shí)就可以贖回當(dāng)天到賬的寶寶產(chǎn)品，一方面既可以享受當(dāng)天的收益，又不影響第二天的投資。利用這款“寶寶”產(chǎn)品的流動(dòng)性，他一旦發(fā)現(xiàn)有更高收益的產(chǎn)品發(fā)售，隨時(shí)就把資金轉(zhuǎn)出來(lái)購(gòu)買(mǎi)。

　　 張先生最近的薅羊毛得意之作是接連做了一次逆回購(gòu)和購(gòu)買(mǎi)了一款年金產(chǎn)品。去年11月下旬，由于企業(yè)IPO密集，市場(chǎng)上需要大量打新股資金，債券逆回購(gòu)的利率也隨之攀升。張先生瞅準(zhǔn)機(jī)會(huì)提前一天將寶寶中的資金贖回，然后趁機(jī)做了一把逆回購(gòu)，三天的年化利率高達(dá)18%！錢(qián)一回到賬上又立馬將資金轉(zhuǎn)回“寶寶”賬戶(hù)繼續(xù)“潛伏”。沒(méi)過(guò)幾天，他又偶然得知一家大型資產(chǎn)管理公司為了沖業(yè)績(jī)，決定放出一筆年利為7%的年金產(chǎn)品。張先生果斷提前一天轉(zhuǎn)出了“寶寶”賬戶(hù)中的資金，并在第二天一早成功申購(gòu)了該款幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的高息產(chǎn)品。

　　 “雖然頻繁操作比較繁瑣，但只有這樣薅羊毛才能把資金最大化利用，收益絕對(duì)比一動(dòng)不動(dòng)擱在那里要高。”張先生總結(jié)說(shuō)，其實(shí)這些操作都不難，只要掌握了基本概念，理財(cái)小白也很容易就能上手，唯一需要的就是對(duì)薅羊毛的執(zhí)著，“錢(qián)真的需要折騰才能夠生錢(qián)”。記者 程行歡

　　 基金的羊毛：全民補(bǔ)課學(xué)套利

　　 分級(jí)基金在國(guó)內(nèi)誕生了7年后，終于在2014年的牛市中憑借亮眼的成績(jī)被越來(lái)越多投資者所認(rèn)識(shí)和追捧，成為千萬(wàn)投資者的新歡。分級(jí)基金的多交易策略以及風(fēng)險(xiǎn)較低的套利策略，讓相關(guān)的投資知識(shí)瞬間傳播開(kāi)來(lái)，甚至成為一股全民學(xué)習(xí)分級(jí)基金的風(fēng)潮：A份額該怎么買(mǎi)？帶杠桿的B份額該怎么投資？母基金和A、B之間怎么轉(zhuǎn)換？該組合還是該拆分？猶如當(dāng)年余額寶一夜之間就把貨幣基金的知識(shí)在億萬(wàn)民眾之間普及了一樣。

　　 B份額撐死膽大的

　　 事實(shí)上，回顧2014年的行情，分級(jí)B類(lèi)的基金表現(xiàn)相當(dāng)給力，截至12月26日，證券B一馬當(dāng)先，大漲432%，證保B也上漲了285%。在股債雙牛的情況下，就連轉(zhuǎn)債進(jìn)取的漲幅也達(dá)到了272.7%，轉(zhuǎn)債B級(jí)、800金融B以及可轉(zhuǎn)債B的漲幅都達(dá)到了150%到200%之間。此外軍工B以及房地產(chǎn)B的漲幅也超過(guò)100%。

　　 而在2014年最后的一個(gè)多月時(shí)間里，金融類(lèi)的分級(jí)基金表現(xiàn)更加瘋狂。尤其是證券B,居然在一周之內(nèi)兩次出現(xiàn)上折的行情，一舉刷新了分級(jí)基金問(wèn)世以來(lái)的新紀(jì)錄，從而令分級(jí)基金的交易日益活躍，日均換手率經(jīng)常超20%，投資者群體中，不僅包括數(shù)量眾多的中小投資者，一些基金量較大的私募、券商等機(jī)構(gòu)投資者也有深度參與。

　　 一些嗅覺(jué)靈敏的投資者，通過(guò)擁有底倉(cāng)之后反復(fù)在市場(chǎng)上進(jìn)行相當(dāng)于是當(dāng)天的套利活動(dòng)，不但大大降低了風(fēng)險(xiǎn)，也收獲了較高的收益。不少網(wǎng)友貼出自己的交易記錄，顯示一周內(nèi)滾動(dòng)套利的收益超過(guò)了20%。

　　 A份額美了膽小的

　　 在分級(jí)基金的套利活動(dòng)中，由于大量投機(jī)者關(guān)注的是B份額的高溢價(jià)，對(duì)A份額沒(méi)有長(zhǎng)期持有的打算，因此A類(lèi)份額在股市上漲帶來(lái)的套利活動(dòng)中總是被拋售，造成A份額的大幅折價(jià)，此時(shí)折價(jià)的A份額恰恰是低風(fēng)險(xiǎn)的可供投資者薅的羊毛——在央行降息的大背景之下，這類(lèi)A份額的隱含收益率大多達(dá)到了7%左右，加上這7%的收益并非以現(xiàn)金的形式兌現(xiàn)，投資者實(shí)際上拿到的是母基金份額，在股市上漲的情況下，這些母基金也會(huì)上漲，其實(shí)際收益率會(huì)出現(xiàn)大于7%的情形。

　　 不過(guò)投資者需要了解的一個(gè)事實(shí)是，由于分級(jí)A也是一個(gè)在二級(jí)市場(chǎng)交易的品種，所以它并不完全等同于一個(gè)不可交易的債券，即投資者的本金是有可能下跌的，這些下跌令投資需要回收資金的時(shí)候會(huì)面臨本金的損失。如果投資者不需要?jiǎng)佑帽窘穑⑶矣心芰Σ粩喾甑唾I(mǎi)進(jìn)，那么A份額可說(shuō)是目前市場(chǎng)上最好的類(lèi)債券投資了。

　　 據(jù)了解，在分級(jí)基金的套利交易中，一些私募基金受益最大，主要是其交易策略相當(dāng)靈活。一些私募基金更將分級(jí)基金套利作為一個(gè)重要策略，同時(shí)配備程序化交易系統(tǒng)，隨時(shí)捕捉市場(chǎng)上B份額出現(xiàn)的高溢價(jià)機(jī)會(huì)，并在可以T+1日分拆的券商處開(kāi)設(shè)獨(dú)立交易單元，在這波行情通過(guò)分級(jí)基金大賺特賺。記者 韓平

　　 銀行理財(cái)產(chǎn)品的羊毛：玩手機(jī)看節(jié)日

　　 對(duì)于偏向保守的投資者們，銀行的理財(cái)產(chǎn)品一向是個(gè)不錯(cuò)的選擇。2014年以前，不少理財(cái)達(dá)人都因熟記“月末效應(yīng)”這個(gè)法則而嘗到了甜頭，即盡量在月末、季末以及年尾買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。但在2014年，理財(cái)收益率月末沖高的現(xiàn)象越來(lái)越少，收益率也較2013年有所下降。

　　 原因總結(jié)起來(lái)有兩點(diǎn)：一是央媽降息了，收益率普遍下行是大趨勢(shì)；二是央媽聯(lián)手銀監(jiān)會(huì)和財(cái)政部等部門(mén)，給商業(yè)銀行攬儲(chǔ)下了個(gè)“緊箍咒”：有了存款偏離度的考核，于是銀行的攬儲(chǔ)時(shí)點(diǎn)就從以往的月末、季末和年末變成了“每天”。

　　 如果你經(jīng)常關(guān)注一些理財(cái)類(lèi)的研報(bào)，會(huì)發(fā)現(xiàn)這么一句話(huà)：理財(cái)產(chǎn)品投資收益曲線(xiàn)日益平滑。有人因此沮喪，但其實(shí)換個(gè)角度理解，只要不是一根直線(xiàn)，就仍然存在薅羊毛的機(jī)會(huì)！

　　 根據(jù)羊城晚報(bào)記者這一年來(lái)熟讀各類(lèi)理財(cái)研報(bào)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，今后大家買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品一得“玩手機(jī)”，二要“看節(jié)日”。

　　 “玩手機(jī)”的意思就是盡量利用手機(jī)銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)此前銀率網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品比同期從網(wǎng)點(diǎn)等渠道購(gòu)買(mǎi)的平均收益率要高。而據(jù)記者的觀(guān)察，除了收益率略高，一些銀行的手機(jī)專(zhuān)屬理財(cái)購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)相對(duì)較低，比如同一款產(chǎn)品銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售的起點(diǎn)為10萬(wàn)元起，手機(jī)客戶(hù)端僅為5萬(wàn)元起。

　　 雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品的“月末效應(yīng)”不再像以往那么明顯，但是“節(jié)日效應(yīng)”卻日益凸顯。據(jù)此前銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，12款圣誕節(jié)專(zhuān)屬的銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率高達(dá)5.78%，6款產(chǎn)品預(yù)期收益率超6%，比同期在售的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益要高0.35%。

　　 不過(guò)這里要提醒各位的是，“薅羊毛”式的理財(cái)產(chǎn)品并不意味著時(shí)間越短越好，由于受到降息因素影響，且專(zhuān)家預(yù)測(cè)今年年初資金面繼續(xù)寬松，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)下行將是大趨勢(shì)，因此將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為主要理財(cái)渠道的投資者，如果在手頭流動(dòng)性充裕的情況下，不妨多趁機(jī)選擇收益高投資期限長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，以鎖定收益。記者 戴曼曼

　　 P2P的羊毛：注冊(cè)返現(xiàn)+充值贈(zèng)禮

　　 銀行理財(cái)產(chǎn)品收益逐漸走低，買(mǎi)點(diǎn)P2P怎么樣？今年不少貓友都曾和招財(cái)貓交流過(guò)類(lèi)似問(wèn)題。那么P2P也有羊毛可以薅嗎？一句話(huà)：羊毛當(dāng)然要薅，但別忘了安全最重要！

　　 記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前最流行的P2P薅羊毛法則是新用戶(hù)注冊(cè)和充值，各大平臺(tái)對(duì)新用戶(hù)都會(huì)贈(zèng)禮。不少人沖著有平臺(tái)新注冊(cè)就有50元送，就想著多注冊(cè)幾個(gè)賬號(hào)。值得提醒的是，當(dāng)前各P2P平臺(tái)贈(zèng)送的現(xiàn)金只能用于投資而不能用于提現(xiàn)，而且各家平臺(tái)多為實(shí)名制，一個(gè)身份證對(duì)應(yīng)一個(gè)用戶(hù)才能順利投資。

　　 和銀行理財(cái)產(chǎn)品一樣，投資P2P多留意節(jié)日總是沒(méi)錯(cuò)的。事實(shí)上，很多P2P平臺(tái)都選擇在圣誕節(jié)、元旦等節(jié)日之前推出投資返現(xiàn)的優(yōu)惠活動(dòng)以及節(jié)日高收益投資項(xiàng)目。

　　 不過(guò)，薅羊毛雖然重要，可投資P2P最重要的還是要防止“踩雷”。2014年不僅是P2P爆發(fā)增長(zhǎng)的一年，更是跑路不斷的一年。如何安全從P2P平臺(tái)上薅羊毛？在這里給各位投資者的建議是，沒(méi)有什么比選擇一個(gè)好的平臺(tái)更重要，建議初次投資P2P的新手盡量選擇成立時(shí)間長(zhǎng)的平臺(tái)；有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力的投資者在投資前也不妨多看看P2P平臺(tái)的股東背景，盡量選擇股東背景實(shí)力強(qiáng)的平臺(tái)。

　　 此外，對(duì)于一些常年打著高收益來(lái)攬客的平臺(tái)，投資者尤其需要警惕。事實(shí)上，去年以來(lái)P2P的收益率逐漸下行，一些較大平臺(tái)的年化收益率均已經(jīng)下降到10%到12%。薅羊毛自然要看收益率，但也不能一味追求高收益，畢竟天上不會(huì)掉餡餅。記者 戴曼曼

　　 信用卡的羊毛

　　 除了買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品計(jì)算收益率要“斤斤計(jì)較”，記者還提醒各位留意另一種工具——信用卡。近年來(lái)，各家銀行信用卡的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)日益白熱化，隨之而來(lái)的正是薅羊毛的好機(jī)會(huì)。

　　 薅信用卡羊毛首當(dāng)其沖的法則就是利用好免息期，有銀行的最長(zhǎng)免息期多達(dá)56天，如果算好時(shí)間巧刷卡，這50天內(nèi)把手頭資金放進(jìn)各種“寶寶”類(lèi)余額理財(cái)產(chǎn)品也劃算哇！

　　 其次是不要忽視了商戶(hù)分期這個(gè)好幫手，尤其是對(duì)于需要購(gòu)置大件物品，年輕人別忙著先刷卡再分期。要知道，比起賬單分期需要手續(xù)費(fèi)，“商戶(hù)分期”可是零手續(xù)費(fèi)零利息哇，只需要刷卡前先動(dòng)動(dòng)嘴問(wèn)問(wèn)商戶(hù)，自己持有的信用卡是否能夠享受。

　　 再次，既然是薅羊毛，可千萬(wàn)別忘了留意各類(lèi)信用卡優(yōu)惠信息，比如吃個(gè)PIZZA100返現(xiàn)20元，去屈臣氏刷滿(mǎn)120最多返現(xiàn)60，還有看個(gè)電影用刷卡的方式只需要每張票10塊錢(qián)。記者 戴曼曼

　　 基金2015年有更多“羊毛”可以

　　 分級(jí)基金強(qiáng)烈的市場(chǎng)號(hào)召力和爆發(fā)力吸引越來(lái)越多基金公司上報(bào)發(fā)行新產(chǎn)品。根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，截至目前，基金公司共上報(bào)12只股票分級(jí)基金等待批準(zhǔn)注冊(cè)，僅在12月，便有4只分級(jí)基金上報(bào)，易方達(dá)上報(bào)了上證50指數(shù)分級(jí)基金、工銀瑞信上報(bào)了中證傳媒指數(shù)分級(jí)基金，這兩家公司目前各有1只股票分級(jí)基金上市，但規(guī)模都很小。而旗下尚無(wú)分級(jí)基金的融通基金在12月9日上報(bào)中證軍工指數(shù)分級(jí)基金和中證全指證券公司指數(shù)分級(jí)基金，申萬(wàn)菱信和富國(guó)基金也各有兩只行業(yè)分級(jí)基金等待批準(zhǔn)。可以預(yù)見(jiàn)，在即將到來(lái)的2015年，分級(jí)基金發(fā)行和交易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力仍將持續(xù)走強(qiáng)。

　　 申萬(wàn)基金的金融工程師楊國(guó)平表示，分級(jí)基金在國(guó)外基本沒(méi)有，因?yàn)椴环蠂?guó)外投資者口味。但是在國(guó)內(nèi)，由于能夠?qū)崿F(xiàn)參與各方共贏，具有鮮明中國(guó)特色，因此具有廣闊的發(fā)展空間。他認(rèn)為，首先分級(jí)基金贏得了監(jiān)管層的認(rèn)可，這類(lèi)基金跟蹤指數(shù)，不太會(huì)“闖禍”,因?yàn)橹笖?shù)投資的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)廣泛了解，加上折算條款的存在令風(fēng)險(xiǎn)可控，而交易策略的多樣又能夠起到活躍市場(chǎng)的目的。而基金公司也很喜歡，主要是分級(jí)基金大多為指數(shù)基金，管理與營(yíng)銷(xiāo)成本極低，加上在交易所上市，一旦漲停，就是全市場(chǎng)上的免費(fèi)廣告，連續(xù)的漲停更是吸引眼球，投資者為了套利就會(huì)大量申購(gòu)，令規(guī)模可以迅速零成本擴(kuò)張。對(duì)于投資者，更是全面適合，不論是高風(fēng)險(xiǎn)的、低風(fēng)險(xiǎn)的以及專(zhuān)業(yè)的套利者，都可在分級(jí)市場(chǎng)找到自己的位置，隨著分級(jí)基金各類(lèi)多樣化標(biāo)的逐步布局完成,分級(jí)基金會(huì)成為各類(lèi)投資者參與市場(chǎng)的重要戰(zhàn)場(chǎng)之一。記者 韓平圖/鄺野